一、2021年水路運輸市場發(fā)展情況

2021年，我國沉著應(yīng)對百年變局和世紀(jì)疫情，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和疫情防控保持全球領(lǐng)先地位，帶動我國水路運輸市場整體向好發(fā)展，不同細(xì)分市場呈現(xiàn)出不同特點。

（一）國內(nèi)沿海航運市場形勢向好。

1.干散貨運輸市場：運輸需求增長，運價震蕩上行。

2021年，沿海煤炭運輸需求增長，北方主要港口煤炭下水量為7.47億噸，同比增長3.0%。截至2021年底，全國共擁有沿海省際萬噸以上干散貨船2235艘、7494.0萬載重噸，噸位同比增加10.3%。

全年，中國沿海散貨運價指數(shù)波動劇烈。前三季度，受煤炭供給持續(xù)緊張、庫存下降、煤價上升等因素影響，運輸需求高漲，而受天氣、局部疫情散發(fā)等因素影響，船舶周轉(zhuǎn)效率普遍偏低，加之外貿(mào)市場需求突增吸引部分內(nèi)外貿(mào)兼營船轉(zhuǎn)入外貿(mào)市場，沿海散貨運力有效供給持續(xù)偏緊，運價震蕩上行。第四季度，煤炭保供政策成效顯現(xiàn)，煤炭市場供需兩旺，但受后期電廠庫存增加和船舶周轉(zhuǎn)效率提升影響，沿海散貨運價迎來高點之后回調(diào)。中國沿海（散貨）綜合運價指數(shù)全年平均值為1299點，同比上漲25.0%；煤炭、礦石和糧食運價指數(shù)同比分別上漲32.7%、18.8%和78.0%。

2.液貨危險品運輸市場：運輸需求總體平穩(wěn)，運力供給相對穩(wěn)定。

原油運輸方面，受原油進(jìn)口量和國內(nèi)中轉(zhuǎn)需求下降影響，2021年原油運輸量出現(xiàn)下降；全年沿海省際原油運輸量完成7700萬噸，同比下降3.4%。成品油運輸方面，國內(nèi)成品油市場消費量回升明顯，部分地區(qū)汽油庫存高企和局部地區(qū)柴油供應(yīng)緊張并存，運輸需求前三季度增速放緩，第四季度有所回升；全年沿海成品油運量完成8100萬噸，同比增長3.8%。截至2021年底，全國共擁有沿海省際運輸油船1224艘、1114.1萬載重噸，噸位同比增長2.5%，運力增幅同比放緩1.9個百分點?？傮w上，2021年，沿海省際原油運輸市場平穩(wěn)，成品油運價波動下行。沿海省際原油運價指數(shù)平均值為1542點，同比微跌0.6%；沿海成品油運價指數(shù)平均值為1054點，同比下跌7.4%。

由于我國化工品生產(chǎn)和消費仍處于穩(wěn)健增長期，沿海散裝液體化學(xué)品船水運市場需求持續(xù)增長，全年沿海省際化學(xué)品運輸量約3650萬噸，同比增長10.6%。截至2021年底，沿海省際化學(xué)品船（含油品、化學(xué)品兩用船）284艘、128.9萬載重噸，噸位同比增長6.0%。沿海省際化學(xué)品船運價整體穩(wěn)定，部分航線運價略有上漲。

液化氣船運輸需求穩(wěn)定增長，供需關(guān)系總體平衡。全年完成沿海液化氣運量525萬噸，同比增長29.9%。截至2021年底，沿海省際液化氣船共77艘、26.7萬載重噸，噸位同比增長5.1%。沿海省際液化氣船運輸價格水平回升。

3.集裝箱運輸市場：運力小幅縮減，運價上漲明顯。

2021年，沿海集裝箱運輸量同比增長約3%。截至2021年底，沿海省際運輸700TEU以上集裝箱船共計322艘、78.8萬TEU，箱位數(shù)同比減少1.2%，船舶大型化趨勢仍然明顯。受國際集裝箱海運市場火爆影響，較多國內(nèi)船舶轉(zhuǎn)移至國際市場，國內(nèi)市場供需矛盾大幅緩解。全年內(nèi)貿(mào)集裝箱運價指數(shù)雖有所波動，但整體呈持續(xù)走高態(tài)勢：一季度淡季持續(xù)走低，二季度逐漸回升；三季度以后，由于國際市場需求旺盛，以及沿海集裝箱運輸旺季到來，沿海集裝箱市場運價逐步回升，屢創(chuàng)新高。到年末，新華·泛亞航運中國內(nèi)貿(mào)集裝箱運價指數(shù)沖高至1928點，創(chuàng)下2015年以來最高水平。2021年，新華·泛亞航運中國內(nèi)貿(mào)集裝箱運價指數(shù)平均值為1470點，同比增長22.3%。

4.旅客運輸市場：水路客運有所恢復(fù)。

2021年，渤海灣省際客滾運輸完成旅客和車輛運輸量267萬人次、101萬臺次，同比分別增長26.5%和下降1%；瓊州海峽省際客滾運輸完成旅客和車輛運輸量1262萬人次、377萬臺次，同比分別增長7.0%和8.5%。截至2021年底，渤海灣省際客滾船舶共25艘、36117客位、3417車位，瓊州海峽省際客滾船舶共57艘、51612客位、2778車位。

（二）內(nèi)河航運市場:貨運量穩(wěn)中有進(jìn)，客運量有待恢復(fù)。

2021年，內(nèi)河水路運輸需求總體較為穩(wěn)定。從細(xì)分市場看，干散貨運輸市場平穩(wěn)增長，船舶運力仍供大于求，全年運價前高后低；集裝箱運輸市場呈現(xiàn)大幅增長態(tài)勢，集裝箱鐵水聯(lián)運量同比增長超過三成；散裝液體危險貨物運輸市場相對穩(wěn)定；省際客運市場上半年逐步起勢，但下半年受到疫情影響較大，市場恢復(fù)至疫情前水平還有待時日。

2021年，長江干線貨物通過量32.6億噸，同比增長6.5%；三峽船閘和升船機(jī)合計通過量1.5億噸，同比增長9.3%。全年，長江干散貨運價指數(shù)均值760點，同比下降0.03%；集裝箱運價指數(shù)均值993點，同比下降1.3%。

2021年，珠江水系完成水路貨運量14.6億噸，同比增長5.8%；長洲樞紐過閘貨運量1.52億噸，同比增長0.8%。全年，珠江航運散貨運價指數(shù)均值為1057，同比增長0.9%；集裝箱運價指數(shù)均值為882點，同比增長0.8%。

（三）海峽兩岸間航運市場基本穩(wěn)定。

2021年，兩岸間海上直航完成貨運量5240萬噸，同比增長0.8%。散雜貨、液體化學(xué)品、液化氣運量分別為1690萬噸、441萬噸、66萬噸，同比分別增長4.0%、3.4%、14.1%。集裝箱運量完成241.4萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長1.9%（載貨重量同比下降2.1%）。

受疫情影響，2021年兩岸間客運仍暫停運營。

（四）國際航運市場：受疫情影響明顯，市場波動劇烈。

1.干散貨運輸：需求強(qiáng)勁回升，市場供需明顯改善。

2021年，國際干散貨運輸市場海運需求強(qiáng)勁回升。第三方機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球干散貨海運量增長4.0%，增速高于前三年，與 2017 年基本持平，其中煤炭海運量回升明顯。運力方面，截至2021年底，全球干散貨船舶運力9.44億載重噸，較2020年增長3.5%；在疫情防控措施趨嚴(yán)、船員換班、惡劣天氣等因素影響下，境外船舶周轉(zhuǎn)效率降低，運力供給階段性偏緊，運價水平大幅回升。

2021年，遠(yuǎn)東干散貨（FDI）綜合指數(shù)平均值為1939點，同比上漲138.2%；波羅的海干散貨指數(shù)BDI平均值為2943點，同比上漲176.1%。

2.原油市場：運輸需求不振，運價底部徘徊。

據(jù)第三方機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，2021年全球原油海運量約18.35億噸，同比減少1.3%。運力方面，2021年底全球油輪（萬噸以上）共7236艘、6.52億載重噸，較年初增長1.6%；其中，VLCC為2.62億載重噸，較年初增長1.9%。受疫情影響全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐減緩，以及歐佩克主要產(chǎn)油國持續(xù)控制產(chǎn)能，颶風(fēng)“艾達(dá)”致使墨西哥灣和美灣原油產(chǎn)量和出口量下降，美國等原油消費大國聯(lián)合釋放原油戰(zhàn)略儲備等多因素影響下，原油現(xiàn)貨市場貨盤稀少，運力持續(xù)過剩，運價底部徘徊。此外，國際油價攀升至三年來高點，燃油價格上漲導(dǎo)致船東收益降低，中東、西非至中國VLCC航線等價期租租金（TCE）均創(chuàng)2012年11月中國進(jìn)口原油運價指數(shù)（CTFI）發(fā)布以來最低記錄。

2021年，中國進(jìn)口原油運價指數(shù)（CTFI）平均值為585點，同比下跌49.5%。沙特拉斯坦努拉至中國寧波(CT1)航線運價年平均6.44美元/噸，同比下跌52.1%。

3.集裝箱市場：需求旺盛，運價上揚。

2021年,全球集裝箱運輸市場需求持續(xù)旺盛。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，全球全集裝箱船舶達(dá)到5515艘、2497萬TEU，運力規(guī)模同比增長4.1%。但由于境外疫情反復(fù)，美歐一些國家港口擁堵加劇，導(dǎo)致物流供應(yīng)鏈梗阻和船舶運力嚴(yán)重?fù)p耗，運力供需嚴(yán)重失衡、全球運價普遍上漲。第一季度，中國出口集裝箱運輸市場行情總體有所回調(diào)，自第二季度開始，集裝箱運輸市場漸趨活躍，運價開始逐步上行。進(jìn)入第四季度，艙位緊張狀況依然存在，多數(shù)航線現(xiàn)貨市場運價維持高位。

2021年，中國出口集裝箱運價指數(shù)均值為2616點，同比增長165.7%。

4.國際郵輪：全年仍處于停航狀態(tài)。

2021年國際郵輪企業(yè)繼續(xù)暫停進(jìn)出我國大陸港口的郵輪運輸。

二、2022年航運市場展望

（一）國內(nèi)航運市場。

1.沿海干散貨有效運力獲得釋放,運價或?qū)⑦M(jìn)行調(diào)整。

2022年，沿海煤炭、糧食運輸需求預(yù)計保持穩(wěn)定，礦建材料等非煤貨種運輸需求快速增長，運力規(guī)模繼續(xù)低位增長，但受國內(nèi)煤炭供給趨于寬松、船舶周轉(zhuǎn)效率提高、部分外貿(mào)船轉(zhuǎn)回國內(nèi)等綜合因素影響，市場有效運力將獲得釋放，市場供需均衡水平或?qū)⑾乱?，沿海干散貨運價總體水平將出現(xiàn)調(diào)整。

2.沿海原油運輸需求和運價水平穩(wěn)定，成品油運輸供過于求,運價水平可能繼續(xù)回落。

2022年，受煉化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響，進(jìn)口原油中轉(zhuǎn)需求將進(jìn)一步減弱，但海洋油運輸需求將小幅上漲，預(yù)計沿海原油運輸市場總體保持穩(wěn)定，運價大概率與2021年持平。成品油運輸方面，受國內(nèi)沿海煉化產(chǎn)能布局進(jìn)一步完善、成品油消費需求增長乏力影響，國內(nèi)沿海成品油運輸航線格局將有所調(diào)整，預(yù)計運價繼續(xù)回落。

3.沿?；瘜W(xué)品和液化氣運輸需求持續(xù)增長，運力結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。

2022年，在沿海煉化新增項目投產(chǎn)帶動下，散裝液體化學(xué)品、液化氣運輸需求預(yù)計持續(xù)增加，隨著新增運力陸續(xù)投放市場，市場供需將處于動態(tài)平衡中，運力結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，運價保持基本穩(wěn)定。

4.沿海集裝箱運輸需求穩(wěn)定增長，供求關(guān)系有所改善。

2022年，隨著基建類貨物以及焦炭類、金屬類、石化類產(chǎn)品“散改集”的持續(xù)推進(jìn)，以及港口中轉(zhuǎn)航線的發(fā)展，沿海集裝箱運輸需求將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。沿海集裝箱船舶運力預(yù)計總體小幅增長，但受國際市場影響，內(nèi)貿(mào)運力可能繼續(xù)外移，預(yù)計供需關(guān)系持續(xù)改善。

5.內(nèi)河運輸市場保持穩(wěn)定運行。

2022年，長江、珠江等內(nèi)河水路運輸預(yù)計保持穩(wěn)定增長。受疫情等不確定因素影響，集裝箱運輸需求和運價也將隨之波動；雖然煤炭、礦石、建材等大宗商品運輸需求有望保持一定增長，但由于內(nèi)河船舶運力總體充足，散貨運輸價格預(yù)計保持穩(wěn)定水平。

（二）兩岸航運市場。

2022年，預(yù)計臺灣海峽兩岸間集裝箱、散雜貨、散貨液體危險品運輸量基本持平，客運將繼續(xù)受到新冠肺炎疫情影響。

（三）國際航運市場。

1.干散貨運輸市場海運量供需趨于平衡，運價處于恢復(fù)上升周期。

全球干散貨海運量保持增長，但增速放緩。第三方機(jī)構(gòu)預(yù)測，2022年全球干散貨海運貿(mào)易量為54.6 億噸，同比將增長?1.6%。其中，鐵礦石、煤炭、鎳礦增速保持相對平穩(wěn)，大豆、鋁土礦海運量增速繼續(xù)提升。運力繼續(xù)保持低速增長態(tài)勢，市場供需趨于平衡，集裝箱市場高位運行的外溢效應(yīng)仍然存在，干散貨運價水平仍處于從底部恢復(fù)上升的周期。雖然受俄烏局勢影響，近期國際干散貨市場價格沖高，但從全年看，受境外疫情沖擊、俄烏局勢發(fā)展等多因素疊加影響，市場仍存在一定不確定性，波動性也將會有所增加。

2.油輪運輸需求將有所回暖,外部不確定因素可能導(dǎo)致運價波動加劇。

2022年，在歐佩克主要產(chǎn)油國計劃9月全面結(jié)束減產(chǎn)和全球原油補(bǔ)庫存等支撐下，全球油輪運輸需求預(yù)計將有所回暖，增速高于運力增長，運力過剩狀況將有所好轉(zhuǎn)，市場運價預(yù)計呈現(xiàn)底部溫和修復(fù)行情。受俄烏局勢影響，國際油輪運價近期波動明顯，給全年的油輪運輸市場帶來較大不確定性。

3.集裝箱運輸市場預(yù)計將繼續(xù)保持高位。

2022年全球集裝箱海運需求整體上仍將保持旺盛勢頭。世界貿(mào)易組織（WTO）預(yù)測今年的全球商品貿(mào)易額增長4.7%。多家國內(nèi)外機(jī)構(gòu)、航運企業(yè)預(yù)測，2022年國際集裝箱海運需求增速在4-6%。由于新冠肺炎疫情仍在全球多國蔓延，境外主要港口擁堵未見明顯好轉(zhuǎn)跡象，將對國際海運物流供應(yīng)鏈的穩(wěn)定暢通產(chǎn)生較為長期的影響，直接影響運力的有效供給，從而影響運價。班輪公司的現(xiàn)貨市場運價預(yù)計上半年仍將維持高位，下半年境外疫情發(fā)展和港口擁堵狀況將是決定市場走向的主要因素。

(本報告由上海航運交易所、交通運輸部水運科學(xué)研究院、中國船東協(xié)會提供技術(shù)支撐)